First Trust Capital Strength ETF: Um ETF Smart Beta ganhando força
No domínio dos fundos negociados em bolsa (ETFs) existe uma via de investimento que está ganhando força: os ETFs beta inteligentes. O ETF First Trust Capital Strength (FTCS) é um exemplo brilhante dessa estratégia de investimento. Lançado em 6 de julho de 2006, o FTCS visa oferecer aos investidores uma exposição mais ampla ao setor Large Cap Blend do mercado. Este ETF, gerido pela First Trust Advisors, acumulou mais de 8,73 mil milhões de dólares em ativos, posicionando-o como um dos maiores ETFs na sua categoria.
ETFs Smart Beta: a nova fronteira de investimento
Os ETFs beta inteligentes, como o FTCS, são uma alternativa aos índices tradicionais ponderados por capitalização de mercado, que refletem o mercado ou segmentos de mercado específicos. Em vez de ponderarem com base na capitalização de mercado, estes fundos utilizam estratégias ponderadas sem capitalização que estão enraizadas em características fundamentais. O objetivo? Para escolher ações com melhor desempenho de risco-retorno.
O FTCS procura acompanhar o desempenho do Índice de Força de Capital. Escolhe a dedo as empresas que estão bem capitalizadas, possuem balanços robustos e mostram potencial de crescimento dos lucros. Os três principais setores em que a FTCS investe são Industriais, Saúde e Produtos de Consumo Básico.
Seus principais investimentos incluem Gartner, Inc., Moody’s Corporation e Garmin Ltd. Juntas, essas empresas respondem por aproximadamente 22,3% do total de ativos sob gestão do ETF.
Uma análise do desempenho do FTCS
Em 16 de janeiro de 2024, o FTCS apresentou um aumento de desempenho de cerca de 0,52% no acumulado do ano e de cerca de 6,60% no último ano. O ETF acarreta uma despesa operacional anual de 0,55%. Categorizado como um ETF de risco médio devido ao seu beta de 0,85 e um desvio padrão de 14,10% ao longo do período de três anos, o FTCS possui uma carteira diversificada com 51 participações.
Alternativas no mercado
Os investidores que procuram alternativas ao FTCS podem considerar o ETF iShares Core S&P 500 (IVV) e o ETF SPDR S&P 500 (SPY). Esses ETFs tradicionais ponderados por capitalização de mercado têm índices de despesas mais baixos e visam representar o desempenho do índice S&P 500.
